人工智慧竞争正从算法延伸至物理电力供给,重型燃气轮机成为与晶片同等紧俏的战略资产,亚马逊、谷歌、Meta及微软等科技巨头为AI数据中心加速自建燃气发电站,微软近期向GE Vernova采购7台大型燃机单台超2.5亿美元仍一机难求,GE Vernova订单已排至2030年甚至2031年,过去三年全球燃机价格累计上涨约300%,其股价半年涨超70%,摩根史坦利数据显示美国数据中心电力缺口飙至55GW,燃机因7×24小时稳定调度、毫秒级调峰及12至18个月短建设周期成最优解,海外整机厂商产能吃紧正加速导入中国供应商,叶片、大型铸件、余热回收锅炉等国产核心环节获GE Vernova、西门子认证与订单释放,国产燃机零部件迎来替代出海重大突破,产业层面2028年至2030年产能交付仍稀缺,具备持续接单能力的国内厂商有望在业绩兑现期脱颖而出。